A Rocket Lab Adquirirá a Iridium em Um Acordo Histórico,

Caros entusiastas das atividades espaciais!

 

Pois então, no dia 29/06, o site oficial da empresa  Rocket Lab anunciou a aquisição da Iridium em um acordo histórico que dará origem a uma empresa espacial totalmente integrada verticalmente e posicionada para um novo ciclo de crescimento.

 

A transação combina a liderança da Rocket Lab em serviços de lançamento e fabricação de satélites com a rede global de comunicações, os ativos de espectro e a ampla experiência operacional da Iridium. Com isso, a empresa amplia significativamente sua capacidade de oferecer soluções para aplicações espaciais críticas, ao mesmo tempo em que fortalece sua escala de receitas, impulsiona a geração de fluxo de caixa e aumenta sua rentabilidade.

 

De acordo com a nota postada pela empresa, a Rocket Lab Corporation (Nasdaq: RKLB) ("Rocket Lab"), líder global em lançamentos e sistemas espaciais, e a Iridium Communications Inc. (Nasdaq: IRDM) ("Iridium"), fornecedora líder de serviços globais de voz, dados e posicionamento, navegação e temporização (PNT) via satélite, anunciaram hoje que celebraram um acordo definitivo segundo o qual a Rocket Lab adquirirá a Iridium. A Rocket Lab adquirirá todas as ações ordinárias em circulação da Iridium por US$ 54 por ação, em uma transação composta por dinheiro e ações. Isso representa um valor empresarial para a Iridium de aproximadamente US$ 8,0 bilhões.

 

A aquisição será uma das operações mais transformadoras da indústria espacial, unindo duas empresas americanas inovadoras para desempenhar um papel de liderança na economia espacial dos Estados Unidos. Ela combina as capacidades líderes da Rocket Lab em lançamentos e fabricação de satélites com a rede global de comunicações via satélite, o espectro e o ecossistema de mais de 500 parceiros da Iridium, criando uma empresa espacial competitiva e totalmente integrada verticalmente, capaz de projetar, construir, lançar e operar suas próprias constelações, fornecendo capacidades críticas de comunicação para milhões de usuários em todo o mundo.

 

A transação dará à Rocket Lab uma posição imediata no mercado de aplicações espaciais, incluindo Internet das Coisas (IoT) via satélite, tanto proprietária quanto baseada em padrões, comunicação direta para dispositivos (Direct-to-Device – D2D), serviços de PNT e serviços críticos de segurança da vida, criando um concorrente de peso no mercado global de telecomunicações. Em vez de simplesmente dar continuidade à rede da Iridium, a Rocket Lab pretende expandi-la para alcançar mercados ainda inexplorados e desenvolver novos serviços espaciais em benefício de clientes ao redor do mundo.

 

O espectro globalmente harmonizado na banda L da Iridium e sua rede de satélites em órbita terrestre baixa (LEO) fornecem uma base segura e resiliente para serviços confiáveis de comunicações via satélite e de PNT nos mercados governamental, de defesa, aviação, marítimo e comercial. Atendendo a mais de 2,55 milhões de assinantes ativos em todo o mundo, a Iridium oferece conectividade altamente confiável e resistente às condições climáticas, além de uma arquitetura alternativa de PNT para aplicações nas quais o Sistema de Posicionamento Global (GPS) e outros Sistemas Globais de Navegação por Satélite (GNSS) estejam degradados ou indisponíveis.

 

A combinação da capacidade de lançamento, fabricação de espaçonaves e expertise em sistemas espaciais da Rocket Lab com a rede global e o espectro em banda L da Iridium acelerará a inovação, posicionando a empresa combinada para apoiar o desenvolvimento e a implantação da constelação de próxima geração da Iridium. Isso inclui os serviços Direct-to-Device (D2D/Iridium NTN DirectSM), que deverão se tornar uma importante nova capacidade para a segurança nacional dos Estados Unidos e para operações de resposta a emergências, ajudando a garantir comunicações confiáveis e resilientes quando e onde forem mais necessárias, especialmente em locais onde as redes tradicionais estejam indisponíveis ou comprometidas.

 

"Este é um momento decisivo para a indústria espacial e o início de uma nova era de crescimento estratégico acelerado para a Rocket Lab e a Iridium", afirmou Sir Peter Beck, fundador e CEO da Rocket Lab. "A Iridium construiu o padrão ouro em conectividade global via satélite segura e crítica para a segurança. Ela é utilizada por frotas marítimas, pela indústria da aviação, governos e organizações industriais pesadas que operam nas regiões mais remotas e isoladas do planeta. Ao combinar a sólida trajetória da Iridium, sua infraestrutura confiável e seu espectro altamente valorizado com as amplas e comprovadas capacidades de lançamento e fabricação da Rocket Lab, teremos condições de acessar mercados completamente novos. Faremos muito mais do que preservar esse legado; iremos expandi-lo para desenvolver aplicações espaciais de próxima geração e oferecer capacidades altamente desejadas aos clientes atuais e futuros."

 

"À medida que os mundos das comunicações espaciais e terrestres continuam convergindo, um número cada vez maior de serviços críticos dependerá de capacidades espaciais", afirmou Matt Desch, CEO da Iridium. "O sucesso será alcançado por aqueles que conseguirem levar novas inovações ao espaço rapidamente e mantê-las de forma eficiente ao longo do tempo. Estamos entusiasmados com a possibilidade de acelerar a próxima geração de capacidades para IoT, aviação, setor marítimo, PNT e segurança nacional, além de desenvolver novas aplicações inovadoras como parte da Rocket Lab — uma empresa espacial totalmente integrada, de ponta a ponta. Essa é uma oportunidade extraordinária para nossos clientes, parceiros, funcionários e acionistas."

 

Destaques da Transação:

 

* Fortalece a Integração Vertical Estratégica da Rocket Lab: Cria uma empresa espacial de ponta a ponta, abrangendo lançamento, espaçonaves, espectro e serviços de comunicação em órbita por meio de uma rede proprietária. Espera-se eliminar os custos de lançamento por terceiros para implantação e reposição da constelação, além de capturar internamente a margem de lançamento, ao mesmo tempo em que garante acesso à órbita à medida que a capacidade de lançamento se torna mais restrita, assegurando a continuidade dos serviços aos clientes.

 

* Abre Caminho para o Mercado de Aplicações Espaciais: Proporciona à Rocket Lab acesso imediato a uma constelação comprovada de satélites em órbita terrestre baixa (LEO) e a uma base global estabelecida de clientes de comunicações, concretizando a visão estratégica de longo prazo da empresa de expandir além dos serviços de lançamento e da fabricação de espaçonaves para se tornar uma empresa de aplicações espaciais verticalmente integrada, com receita recorrente proveniente de serviços via satélite.

 

* Fornece Acesso a Espectro Coordenado Globalmente: Adiciona espectro na banda L coordenado globalmente, permitindo comunicações confiáveis com os usuários.

 

* Une Dois Parceiros Governamentais de Confiança: A transação reúne dois parceiros de defesa altamente confiáveis e de longa data, combinando seus pontos fortes especializados para fornecer capacidades de próxima geração altamente resilientes diretamente aos combatentes em ambientes negados, degradados e desfavorecidos.

 

* Acelera o Crescimento e Novas Oportunidades de Mercado: Posiciona a entidade combinada para fornecer comunicações via satélite de próxima geração, PNT resiliente (Posicionamento, Navegação e Tempo) e novos serviços espaciais para os setores de defesa e comercial.

 

* Diversifica o Perfil Financeiro com Fluxos de Caixa Recorrentes: Em 2025, a Iridium registrou receita de US$ 871,7 milhões¹, OEBITDA¹ de US$ 495 milhões, ou margem de OEBITDA¹ de 57%, proporcionando um fluxo de caixa recorrente substancial para financiar o crescimento.

 

Detalhes da Transação

 

Nos termos da transação, os acionistas da Iridium receberão US$ 27,00 em dinheiro e uma quantidade de ações ordinárias da Rocket Lab calculada de acordo com uma relação de troca (sujeita a um mecanismo de collar) para cada ação ordinária da Iridium em circulação na data de conclusão da operação. O collar está estabelecido entre US$ 67,50 e US$ 112,50. A transação possui um valor nominal de US$ 54,00 por ação ordinária da Iridium, implicando um valor empresarial para a Iridium de aproximadamente US$ 8,0 bilhões.

 

Os detalhes completos sobre o cálculo da relação de troca estarão contidos no acordo da transação, que será protocolado junto à Securities and Exchange Commission (SEC).

 

A conclusão da transação é esperada para meados de 2027, sujeita ao cumprimento das condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação dos acionistas da Iridium e as aprovações regulatórias necessárias.

 

A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração da Iridium e da Rocket Lab. Além disso, cada diretor da Iridium que detém ações ordinárias da empresa celebrou um acordo de voto para apoiar a transação.

 

Como parte da transação, a Rocket Lab recebeu compromissos para uma linha de financiamento ponte (bridge term loan facility) sênior garantida, com prazo de 364 dias, no valor de US$ 3,6 bilhões, concedida pelo Deutsche Bank e pelo Wells Fargo. A Rocket Lab pretende financiar a parcela em dinheiro da transação por meio de uma combinação de recursos disponíveis em seu balanço patrimonial e de outras fontes de financiamento por dívida e emissão de ações.

 

Assessores

 

A Deutsche Bank Securities atua como principal assessora financeira, com Wells Fargo e PJT Partners como assessores financeiros. A Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. atua como assessora jurídica, a Goodwin Procter LLP como assessora jurídica para o financiamento e a DLA Piper LLP como assessora regulatória da Rocket Lab. A Evercore atua como assessora financeira exclusiva da Iridium, a Davis Polk & Wardwell LLP como assessora jurídica, a Wilkinson Barker Knauer LLP como assessora regulatória e a Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher como assessora de comunicações estratégicas da Iridium.

 

Apresentação para Investidores

 

Uma apresentação para investidores sobre a transação está disponível no site de relações com investidores da Rocket Lab em https://investors.rocketlabcorp.com/

 

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